Vaikka energian hinnat ovat laskeneet jyrkästi pandemian jälkeiseltä huipultaan, on syytä uskoa, että kriisi ei ole kaukana ohi.Kansainvälisen energiajärjestön IEA:n tuore raportti kutsui sitä "ensimmäiseksi todelliseksi globaaliksi energiakriisiksi".
Tämä johtuu siitä, että geopolitiikka pahentaa ongelmia alalla, jota pandemia on jo kokenut.Kuluttajille, erityisesti pienituloisille ryhmille, jotka käyttävät suurimman osan palkoistaan energiaan, tämä on kaksinkertainen hämäys.Koska saivatpa he ilmaista rahaa pandemian aikana tai eivät, heidän on pakko maksaa se takaisin, koska kaiken hinnat ruoasta ja kaasusta asumiseen ja autoihin nousevat.Ja nyt Fed tekee kaikkensa pahentaakseen kipua.Koska asioiden täytyy mennä huonompaan suuntaan ennen kuin ne paranevat.
Niin tuskallista kuin ne ovatkin, tämä on yllätys yhdysvaltalaisille öljy- ja kaasuyhtiöille, jotka ovat halukkaita nostamaan hintojaan rajoittaen samalla tuotantoa.Loppujen lopuksi energiakriisi on kasvanut vuosia, kun öljy-yhtiöt jatkavat kapasiteetin leikkaamista ennen kuin ne pystyvät tuottamaan tarpeeksi puhdasta energiaa korvaamaan sen.Sijoittajat kannattavat ajatusta rajoitetusta kapasiteetista, koska juuri vaativat laitteet voivat heikentää kannattavuutta vakavasti kysynnän heikkeneessä.
Tänä vuonna Bidenin hallinto on kuitenkin joutunut vapauttamaan strategisia varantoja laskeakseen hinnat kohtuullisille tasoille, joten kaikille on selvää, että lisäkapasiteettia tarvitaan.Tämän näemme nyt.Hinnat pysyvät todennäköisesti 70–90 dollarin välillä suurimman osan 2023, jolloin hallitus voi jälleen täydentää strategisia varantoja.Joten riippumatta siitä, mitä ajattelemme, kysyntä ei katoa mihinkään.
Maailmanlaajuisesti tilanne on myös suotuisa.Tämän epäonnistumisen seuraukset olisivat lievempiä, jos Venäjä olisi pienempi toimija näillä markkinoilla.Mutta koska se on merkittävä öljyn ja kaasun toimittaja (Eurooppaan), sen merkitys on kasvanut suuresti.Venäjä ilmoitti leikkaavansa tuotantoaan 7 % vastauksena länsimaisiin pakotteisiin ja yrityksiin rajoittaa venäläisen öljyn hintaa.Emme tiedä, kuinka kauan hän voi jatkaa tätä, koska korkeammat hinnat vahingoittavat tietysti hänen asiakkaitaan.
Vuonna 2023 tulee kuitenkin peliin toinen tekijä.Tämä on Kiina.Aasian maa on ollut suljettuna suurimman osan tästä vuodesta.Joten vaikka USA hidastuu hieman, Kiina saattaa alkaa hyräilemään.Tämä tarkoittaa suurempaa kysyntää (ja hintavoimaa) näille osakkeille.
IEA:n suositus lisätä menoja puhtaaseen energiaan öljyn sijaan tarkoittaa, että nykyisen kriisin tulisi jatkua, kunnes fossiilisten polttoaineiden käyttö (joka on lisääntynyt talouskasvun ansiosta) saavuttaa huippunsa ja siirtyy sitten tasaisen laskun vaiheeseen.
Se ennustaa, että "hiilen kulutus laskee lähivuosina, maakaasun kysyntä tasaantuu vuosikymmenen loppua kohti ja sähköautojen myynnin kasvu tarkoittaa, että öljyn kysyntä tasaantuu 2030-luvun puolivälissä ja laskee sitten hieman kohti vuosikymmenen lopussa."vuosisadan puolivälissä..”
Jotta vuoteen 2050 mennessä saavutettaisiin nollapäästöt, puhtaan energian investointien pitäisi kuitenkin ylittää 4 biljoonaa dollaria vuoteen 2030 mennessä, mikä olisi puolet nykytasosta.
Öljyn kysyntä pysyy kaiken kaikkiaan vahvana lähivuosina, ja voisimme hyödyntää sitä älykkäillä investoinneilla.Katso mitä valitsin tänään -
Helmerich & Payne tarjoaa porauspalveluita ja ratkaisuja öljyn etsintä- ja tuotantoyhtiöille.Se toimii kolmen segmentin kautta: North American Solutions, Offshore Gulf of Mexico ja International Solutions.
Yhtiön neljännen vuosineljänneksen tulos oli Zacksin konsensusarvion mukainen ja kasvoi 6,8 %.
Sen ennusteita tilivuosille 2023 ja 2024 (syyskuuhun asti) on tarkistettu ylöspäin 74 senttiä (19,9 %) ja 60 senttiä (12,4 %) viimeisten 60 päivän aikana.Analyytikot odottavat nyt yhtiön liikevaihdon kasvavan 45,4 % ja 10,2 % kahdessa vuodessa, kun taas voitot kasvavat 4 360 % ja 22,0 %.Zacks Rank #1 (suositeltu osto) omistaa öljy- ja kaasuteollisuus sekä porausteollisuus (jossa Zacksin luokittelemien teollisuudenalojen 4 parhaan joukossa).
Johto suhtautuu optimistisesti "merkittävään vauhtiin vuonna 2023".Sijoittajia tulisi rohkaista keskittymään kolmeen tärkeään tekijään.
Ensinnäkin se on Flexrig-kalusto, joka tehostaa pääoman allokointia.Tämä jättää kullekin laitteistolle minimaalisen seisonta-ajan, koska sitä koskeva sopimus siirtyy toiselle asiakkaalle pian sen jälkeen, kun yksi asiakas on vapauttanut sen.Tämä voi säästää paljon rahaa.Tänä vuonna Helmerich käynnistää uudelleen myös 16 kylmäputkilautaa, joista sillä on vähintään 2 vuoden määräaikainen sopimus.Noin kaksi kolmasosaa tästä summasta on jo maksettu, ja suurin osa on suunnattu suuriin julkisesti noteerattuihin etsintä- ja tuotantoomaisuuksiin, pääasiassa tilikauden ensimmäisellä puoliskolla.
Toiseksi laitteiden hinnat ovat olleet korkeat tänä vuonna, mikä ei ole yllättävää energiakriisin vuoksi.Erityisen rohkaisevaa on kuitenkin se, että vahvan kysynnän ja sopimusten jatkamisen odotetaan nostavan edelleen keskimääräistä käyttölaivaston hintaa.Johto on nähnyt tänä tilivuonna valtavan kasvun.Sen teknologiatarjonta ja automaatioratkaisut lisäävät selvästi kysyntää, koska vanhemmat laitteet eivät ole enää yhtä tehokkaita.
NexTier Oilfield Solutions tarjoaa täydennys- ja tuotantopalveluita olemassa olevissa ja muissa altaissa.Yhtiö toimii kahdessa segmentissä: Kaivonvalmistuspalvelut sekä Kaivonrakentaminen ja -työpalvelut.
Viimeisellä neljänneksellä NexTier ylitti Zacksin konsensusarvion 6,5 prosentilla.Liikevaihto laski 2,8 prosenttia.Vuoden 2023 tulosennuste on pysynyt vakaana viimeiset 60 päivää, mutta se on noussut 16 senttiä (7,8 %) viimeisen 90 päivän aikana.Tämä tarkoittaa 24,5 % liikevaihdon kasvua ensi vuonna ja 56,7 % liikevaihdon kasvua.Zacks Rank #1 -osakkeen omistaa Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Johto puhui rakenteellisista eduista, joista yritys nauttii.Murtolaivaston puuttuminen on yksi suurimmista pullonkauloista, jotka jarruttavat maan tuotannon kasvua Yhdysvalloissa.Vaikka uuden rakennettavan laivaston pitäisi kasvattaa nykyistä 270:n laivaston kokoa noin 25 %, suuren kysynnän ja toimitusketjun rajoitusten ylikuormittaminen vanhoille kalustoille, joita ei ole suunniteltu nykyaikaiseen murskaustoimintaan, poistaa monet laivastot käytöstä.Tämän seurauksena laivastosta tulee jatkossakin pulaa.E&P-yritykset haluavat myös palauttaa arvoa osakkeenomistajille kapasiteetin rakentamisen sijaan.
Seurauksena on, että vuoden 2023 loppuun mennessä Yhdysvaltojen kysyntä (johto mainitsee alan konsensuksen 1 mb/d) ylittää edelleen tarjonnan (1,5 mb/d), ja tämä ero todennäköisesti jatkuu lievässäkin taantumassa.joidenkin maiden osalta.aika Ainakin seuraavat 18 kuukautta.
Vaikka NexTier-hinnat ovat korkeammat vuonna 2023, ne ovat silti 10–15 % pandemiaa edeltäneen tason alapuolella.Yhtiö kuitenkin käytti tilannetta hyväkseen neuvotellakseen uudelleen edullisemmat kaupalliset ehdot ja solmikseen vahvempia kumppaneita.Samaan aikaan sen maakaasukäyttöisten laitteiden hinta on edelleen parempi maakaasun merkittävän polttoainekustannusedun vuoksi.Näin ollen niiden odotetaan pysyvän aktiivisina myös taantuman sattuessa.
Patterson tarjoaa maalla sopimusporauspalveluita yhdysvaltalaisille ja kansainvälisille öljy- ja kaasualan toimijoille.Se toimii kolmen segmentin kautta: sopimusporauspalvelut, ruiskutuspalvelut ja suunnatut porauspalvelut.
Yhtiö raportoi erittäin vahvoista tuloksista viimeisellä vuosineljänneksellä, päihittämällä Zacks Consensus Estimaten 47,4 % tuloksesta ja 6,4 % myynnistä.Zacksin konsensusarvio vuodelle 2023 on kasvanut 26 senttiä (13,5 %) viimeisten 60 päivän aikana, mikä tarkoittaa 302,9 prosentin kasvua ansioissa.Ensi vuonna liikevaihdon kasvun odotetaan olevan erittäin vahvaa, 30,3 %.Oil & Gas & Drillingin omistamat Zacksin osakkeet (4 prosenttia suosituimmista)
Äskettäin osana vuoden 2023 suunnitteluprosessia tehty tutkimus osoittaa, että Pattersonin laajassa 70 asiakkaan portfoliossa, mukaan lukien suuret superasiantuntijat, valtion omistamat riippumattomat toimijat ja pienet yksityiset toimijat, on vahva optimismi lisälaitteiden suhteen.Tällä hetkellä he suunnittelevat lisäävänsä 40 laitetta viimeisellä neljänneksellä ja vielä 50 vuonna 2023. Tämä on myönteinen indikaattori liiketoiminnan kasvulle ensi vuonna.
Yhtiö käyttää laitteiden vahvaa kysyntää neuvotellakseen korkeammista hinnoista ja lisää myös määräaikaisten laitteiden määrää, mikä parantaa voittojen näkyvyyttä ja lisää mahdollisuuksia vakaaseen kassavirtaan.Sen edistyneet laitteet, mukaan lukien korkeampi automaatiotaso ja pienemmät päästöt, tekevät tämän mahdolliseksi.
Nine Energy Service on onshore-valmistuspalvelun tarjoaja Pohjois-Amerikan alueella ja kansainvälisesti.Se tarjoaa hyvin sementoivia, viimeistelylaitteita, kuten vuorausten ripustimia ja lisävarusteita, murtuman eristyspakkauksia, murtumisholkkeja, ensimmäisen vaiheen valmistelutyökaluja, murtotulppia, kotelon kelluvia työkaluja jne. ja muita.palvelut.
Syyskuun vuosineljänneksellä yhtiön liikevaihto ylitti Zacksin ohjeistuksen 8,6 %, kun taas tulos ylitti Zacksin ohjeistuksen 137,5 %.Viimeisten 60 päivän aikana Zacksin konsensusarvostus on noussut 1,15 dollarilla (100,9 %), mikä tarkoittaa 301,8 prosentin voiton kasvua vuonna 2023. Analyytikot odottavat myös vakaan 24,6 prosentin liikevaihdon kasvua.Zacks Rank #1 -osakkeen omistaa Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Edellä mainittujen pelaajien näkemä myönteinen ympäristö heijastuu myös Ninen tuloksiin.Johdon mukaan suuri osa vuosineljänneksen kasvusta johtui korkeammista sementointi- ja kierreputkien hinnoista sekä lisääntyneistä viimeistelytyökaluista.Laite- ja työvoimapula rajoittaa edelleen saatavuutta, joten asiakkaat ovat valmiita maksamaan korkeampia hintoja.Osa sementin hintojen noususta viime vuosina on kuitenkin johtunut raakasementin puutteesta.
Yhdeksällä on merkittävä markkinaosuus sementointi- ja liukenevien sulkimien segmenteissä.Raaka-ainepulan ja päästöjen vähentämistarpeen vuoksi innovatiiviset ratkaisut auttoivat yritystä saamaan 20 %:n osuuden kaivon sementoinnista.Sen osuus liukenevien tulppien markkinoista (se on yksi neljästä toimittajasta, joiden osuus on 75 prosenttia) on suojattu korkein markkinoille pääsyn estein, koska se sisältää kehittyneitä materiaaleja, joita ei ole helppo jäljitellä.Se on myös nopeasti kasvava segmentti, ja johto odottaa 35 prosentin kasvua vuoden 2023 loppuun mennessä.
Haluatko saada viimeisimmät neuvot Zacks Investment Researchilta?Tänään voit ladata 7 parasta osaketta seuraavien 30 päivän aikana.Napsauta saadaksesi tämän ilmaisen raportin
Postitusaika: 14.1.2023